ما هو الرصيد، حقوق الملكية، الهامش، والهامش الحر؟

إجابة مختصرة

الرصيد هو الأموال الموجودة في حسابك دون احتساب الصفقات المفتوحة. حقوق الملكية هي رصيدك مضافًا إليه الربح أو الخسارة العائمة. الهامش هو المبلغ المحجوز للإبقاء على الصفقات مفتوحة، أما الهامش الحر فهو الأموال المتبقية المتاحة لفتح صفقات جديدة أو لامتصاص الخسائر.

يشرح هذا الفيديو الفروقات بين الرصيد وحقوق الملكية والهامش والهامش الحر، وكيف تتفاعل هذه القيم لتحديد مستوى الهامش والمخاطرة لديك.

شرح الرصيد

الرصيد هو مقدار الأموال في حساب التداول الخاص بك بعد جميع الصفقات المغلقة.

نقاط مهمة:

1. الرصيد لا يشمل الصفقات المفتوحة،
2. يتغير الرصيد فقط عند إغلاق صفقة،
3. الإيداعات والسحوبات، والأرباح، والخسائر تؤثر على الرصيد.

إذا لم يكن لديك أي مراكز مفتوحة، فإن الرصيد = حقوق الملكية.

شرح حقوق الملكية

حقوق الملكية تُظهر القيمة الفعلية اللحظية لحسابك.

المعادلة:

حقوق الملكية = الرصيد + الربح/الخسارة العائمة

وهذا يعني:

1. تتغير حقوق الملكية مع تحركات الأسعار في السوق،
2. حتى لو بقي الرصيد ثابتًا،
3. حقوق الملكية هي القيمة الأساسية المستخدمة للتحكم في الهامش.

تُبنى نداءات الهامش وعمليات الإيقاف القسري على حقوق الملكية، وليس على الرصيد.

شرح الهامش

الهامش هو الجزء من أموالك المحجوز للحفاظ على المراكز المفتوحة نشطة.

نقاط أساسية:

1. الهامش ليس رسومًا،
2. إنه محجوز مؤقتًا،
3. يعتمد الهامش على حجم الصفقة والرافعة المالية.

الرافعة المالية الأعلى تعني هامشًا مطلوبًا أقل، لكن مخاطرة أعلى.

شرح الهامش الحر

الهامش الحر هو مقدار الأموال المتاحة من أجل:

1. فتح صفقات جديدة،
2. امتصاص الخسائر العائمة.

المعادلة:

الهامش الحر = حقوق الملكية − الهامش

عندما يصل الهامش الحر إلى الصفر، لن تتمكن بعد ذلك من فتح صفقات جديدة.

مستوى الهامش ولماذا يهم

مستوى الهامش هو مؤشر رئيسي للمخاطرة.

المعادلة:

مستوى الهامش = (حقوق الملكية / الهامش) × 100%

تحدد هذه القيمة:

1. مستويات نداء الهامش،
2. تفعيل الإيقاف القسري.

مع انخفاض حقوق الملكية وبقاء الهامش ثابتًا، ينخفض مستوى الهامش.

ما هو نداء الهامش؟

يحدث نداء الهامش عندما ينخفض مستوى الهامش دون حد معين محدد مسبقًا.

وهذا يعني:

1. أن الخسائر تُقلّل من حقوق ملكيتك،
2. أن المخاطرة في ازدياد،
3. قد تحتاج إلى إضافة أموال أو تقليل التعرض للمخاطر.

نداء الهامش هو تحذير، وليس تصفية.

ما هو الإيقاف القسري (Stop Out)؟

يحدث الإيقاف القسري عندما يصل مستوى الهامش إلى حد أدنى حرج.

عند هذه النقطة:

1. تقوم المنصة تلقائيًا بإغلاق المراكز،
2. بدءًا بالأكثر خسارة،
3. لمنع المزيد من الخسائر.

يحمي الإيقاف القسري كلًا من المتداول والوسيط.

لماذا يتلقى المتداولون نداءات هامش حتى مع وجود رصيد متبقٍّ

يحدث هذا لأن:

1. التحكم في الهامش يعتمد على حقوق الملكية، وليس الرصيد،
2. الخسائر العائمة تُقلّل حقوق الملكية،
3. الرصيد وحده لا يعكس المخاطرة الحقيقية.

هذا واحد من أكثر سوء الفهم شيوعًا لدى المبتدئين.

لماذا يهم هذا المتداولين

يساعد فهم هذه المفاهيم المتداولين على:

1. إدارة المخاطر بشكل صحيح،
2. تجنب نداءات الهامش غير المتوقعة،
3. اختيار الرافعة المالية المناسبة،
4. التحكم في حجم المركز بشكل واقعي.

تنشأ معظم المشكلات المتعلقة بالهامش من الخلط بين الرصيد وحقوق الملكية.

ما التالي؟

الآن بعد أن أصبحت آلية عمل الهامش واضحة، الموضوع المهم التالي هو:

1. لماذا أُغلقت صفقتي رغم أن السعر لم يلمس وقف الخسارة الخاص بي؟

يربط هذا منطق الهامش بسلوك التنفيذ والتسعير.