پاسخ کوتاه
بالانس پولی است که در حساب شما بدون معاملات باز وجود دارد. اکوییتی برابر است با بالانس شما بهعلاوه سود یا زیان شناور. مارجین مقداری است که برای باز نگه داشتن معاملات مسدود میشود و مارجین آزاد وجوه باقیماندهای است که برای معاملات جدید یا جبران زیانها در دسترس است.
این ویدیو تفاوتهای میان بالانس، اکوییتی، مارجین و مارجین آزاد را توضیح میدهد و نشان میدهد این مقادیر چگونه با هم تعامل دارند تا سطح مارجین و ریسک شما را تعیین کنند.
توضیح بالانس
بالانس مقدار پولی است که در حساب معاملاتی شما پس از بسته شدن تمام معاملات وجود دارد.
نکات مهم:
- بالانس شامل معاملات باز نمیشود،
- بالانس تنها زمانی تغییر میکند که یک معامله بسته شود،
- واریز و برداشت، سود و زیان بر بالانس تأثیر میگذارند.
اگر هیچ پوزیشن بازی نداشته باشید، بالانس = اکوییتی.
توضیح اکوییتی
اکوییتی ارزش لحظهای حساب شما را نشان میدهد.
فرمول:
اکوییتی = بالانس + سود/زیان شناور
این یعنی:
- اکوییتی با تغییرات قیمت بازار تغییر میکند،
- حتی اگر بالانس ثابت بماند،
- اکوییتی مقدار کلیدی مورد استفاده برای کنترل مارجین است.
مارجین کالها و استاپ اوتها بر اساس اکوییتی هستند، نه بالانس.
توضیح مارجین
مارجین بخشی از وجوه شماست که برای فعال نگه داشتن پوزیشنهای باز رزرو میشود.
نکات کلیدی:
- مارجین یک کارمزد نیست،
- بهطور موقت مسدود میشود،
- مارجین به حجم معامله و اهرم (لوریج) بستگی دارد.
اهرم بالاتر به معنای مارجین موردنیاز کمتر است، اما ریسک بیشتر.
توضیح مارجین آزاد
مارجین آزاد مقدار پولی است که برای موارد زیر در دسترس است:
- باز کردن معاملات جدید،
- جذب زیانهای شناور.
فرمول:
مارجین آزاد = اکوییتی − مارجین
زمانی که مارجین آزاد به صفر برسد، دیگر نمیتوانید معامله جدیدی باز کنید.
سطح مارجین و اهمیت آن
سطح مارجین یک شاخص کلیدی ریسک است.
فرمول:
سطح مارجین = (اکوییتی / مارجین) × 100%
این مقدار موارد زیر را تعیین میکند:
- سطوح مارجین کال،
- فعالسازی استاپ اوت.
با کاهش اکوییتی و ثابت ماندن مارجین، سطح مارجین کاهش مییابد.
مارجین کال چیست؟
مارجین کال زمانی رخ میدهد که سطح مارجین از یک آستانه از پیش تعیینشده پایینتر برود.
این یعنی:
- زیانها اکوییتی شما را کاهش میدهند،
- ریسک در حال افزایش است،
- ممکن است لازم باشد وجه اضافه کنید یا میزان قرارگیری در معرض ریسک را کاهش دهید.
مارجین کال یک هشدار است، نه یک انحلال (لیکوییدیشن).
استاپ اوت چیست؟
استاپ اوت زمانی اتفاق میافتد که سطح مارجین به یک حداقل بحرانی برسد.
در این نقطه:
- پلتفرم بهطور خودکار پوزیشنها را میبندد،
- ابتدا با زیاندهترین پوزیشنها شروع میکند،
- تا از زیانهای بیشتر جلوگیری شود.
استاپ اوت هم از معاملهگر و هم از بروکر محافظت میکند.
چرا معاملهگران حتی با وجود بالانس باقیمانده مارجین کال دریافت میکنند
این اتفاق به این دلیل رخ میدهد که:
- کنترل مارجین بر اساس اکوییتی است، نه بالانس،
- زیانهای شناور اکوییتی را کاهش میدهند،
- بالانس بهتنهایی ریسک واقعی را نشان نمیدهد.
این یکی از رایجترین سوءتفاهمهای معاملهگران تازهکار است.
چرا این موضوع برای معاملهگران اهمیت دارد
درک این مفاهیم به معاملهگران کمک میکند تا:
- ریسک را بهدرستی مدیریت کنند،
- از مارجین کالهای غیرمنتظره جلوگیری کنند،
- اهرم مناسب را انتخاب کنند،
- اندازه پوزیشن را بهصورت واقعبینانه کنترل کنند.
بیشتر مشکلات مرتبط با مارجین ناشی از اشتباه گرفتن بالانس با اکوییتی است.
مرحله بعد چیست؟
حالا که مکانیزم مارجین روشن شده است، موضوع مهم بعدی این است:
این موضوع منطق مارجین را به اجرای معامله و رفتار قیمت پیوند میدهد.
بازگشت بازگشت
