Apakah itu baki, ekuiti, margin, dan margin bebas?

Jawapan ringkas

Baki ialah wang dalam akaun anda tanpa dagangan terbuka. Ekuiti ialah baki anda ditambah untung atau rugi terapung. Margin ialah jumlah yang dikunci untuk mengekalkan dagangan terbuka, dan margin bebas ialah baki dana yang tersedia untuk dagangan baharu atau kerugian.

Video ini menerangkan perbezaan antara baki, ekuiti, margin, dan margin bebas, serta cara nilai-nilai ini berinteraksi untuk menentukan tahap margin dan risiko anda.

Penjelasan baki

Baki ialah jumlah wang dalam akaun dagangan anda selepas semua dagangan ditutup.

Perkara penting:

1. baki tidak termasuk dagangan terbuka,
2. baki berubah hanya apabila dagangan ditutup,
3. deposit, pengeluaran, keuntungan, dan kerugian memberi kesan kepada baki.

Jika anda tiada kedudukan terbuka, baki = ekuiti.

Penjelasan ekuiti

Ekuiti menunjukkan nilai masa nyata akaun anda.

Formula:

Ekuiti = Baki + Untung/Rugi Terapung

Ini bermakna:

1. ekuiti berubah mengikut pergerakan harga pasaran,
2. walaupun baki kekal sama,
3. ekuiti ialah nilai utama yang digunakan untuk kawalan margin.

Margin call dan stop out adalah berdasarkan ekuiti, bukan baki.

Penjelasan margin

Margin ialah sebahagian daripada dana anda yang diperuntukkan untuk mengekalkan kedudukan terbuka aktif.

Perkara utama:

1. margin bukanlah yuran,
2. ia dikunci buat sementara waktu,
3. margin bergantung pada saiz dagangan dan leverage.

Leverage yang lebih tinggi bermakna margin yang diperlukan lebih rendah, tetapi risiko lebih tinggi.

Penjelasan margin bebas

Margin bebas ialah jumlah wang yang tersedia untuk:

1. membuka dagangan baharu,
2. menyerap kerugian terapung.

Formula:

Margin Bebas = Ekuiti − Margin

Apabila margin bebas mencapai sifar, anda tidak lagi boleh membuka dagangan baharu.

Tahap margin dan mengapa ia penting

Tahap margin ialah penunjuk risiko utama.

Formula:

Tahap Margin = (Ekuiti / Margin) × 100%

Nilai ini menentukan:

1. tahap margin call,
2. pengaktifan stop out.

Apabila ekuiti menurun dan margin kekal sama, tahap margin akan jatuh.

Apakah itu margin call?

Margin call berlaku apabila tahap margin jatuh di bawah ambang yang telah ditetapkan.

Ini bermakna:

1. kerugian sedang mengurangkan ekuiti anda,
2. risiko semakin meningkat,
3. anda mungkin perlu menambah dana atau mengurangkan pendedahan.

Margin call adalah amaran, bukan pelupusan.

Apakah itu stop out?

Stop out berlaku apabila tahap margin mencapai minimum kritikal.

Pada ketika ini:

1. platform akan menutup kedudukan secara automatik,
2. bermula dengan yang paling tidak menguntungkan,
3. untuk mengelakkan kerugian lanjut.

Stop out melindungi kedua-dua pedagang dan broker.

Mengapa pedagang menerima margin call walaupun baki masih ada

Ini berlaku kerana:

1. kawalan margin adalah berdasarkan ekuiti, bukan baki,
2. kerugian terapung mengurangkan ekuiti,
3. baki sahaja tidak mencerminkan risiko sebenar.

Ini adalah salah satu kesalahfahaman biasa dalam kalangan pemula.

Mengapa ini penting bagi pedagang

Memahami konsep ini membantu pedagang:

1. menguruskan risiko dengan betul,
2. mengelakkan margin call yang tidak dijangka,
3. memilih leverage yang sesuai,
4. mengawal saiz kedudukan secara realistik.

Kebanyakan isu berkaitan margin berpunca daripada kekeliruan antara baki dan ekuiti.

Apa seterusnya

Sekarang mekanisme margin sudah jelas, topik penting seterusnya ialah:

1. Mengapa dagangan saya ditutup walaupun harga tidak pernah menyentuh stop loss saya?

Ini menghubungkan logik margin dengan gelagat pelaksanaan dan penetapan harga.