Що таке баланс, капітал, маржа та вільна маржа?

Коротка відповідь

Баланс — це кошти на вашому рахунку без урахування відкритих угод. Капітал (Equity) — це ваш баланс плюс плаваючий прибуток або збиток. Маржа — це сума, заблокована для підтримки відкритих угод, а вільна маржа — це залишок коштів, доступний для нових угод або покриття збитків.

У цьому відео пояснюється різниця між балансом, капіталом, маржею та вільною маржею, а також те, як ці значення взаємодіють, визначаючи рівень маржі та ризик.

Що таке баланс

Баланс — це сума коштів на вашому торговому рахунку після всіх закритих угод.

Важливі моменти:

1. баланс не включає відкриті угоди,
2. баланс змінюється лише після закриття угоди,
3. депозити, виведення коштів, прибутки та збитки впливають на баланс.

Якщо у вас немає відкритих позицій, баланс = капіталу.

Що таке капітал (Equity)

Капітал показує реальну вартість вашого рахунку в режимі реального часу.

Формула:

Капітал = Баланс + Плаваючий прибуток / Збиток

Це означає, що:

1. капітал змінюється разом із рухом ринкових цін,
2. навіть якщо баланс залишається незмінним,
3. капітал є ключовим показником, який використовується для контролю маржі.

Маржин-коли та стоп-аути базуються на капіталі, а не на балансі.

Що таке маржа

Маржа — це частина ваших коштів, яка резервується для підтримки активності відкритих позицій.

Ключові моменти:

1. маржа — це не комісія,
2. вона тимчасово заблокована,
3. маржа залежить від розміру угоди та кредитного плеча.

Чим вище кредитне плече, тим нижча необхідна маржа, але вищий ризик.

Що таке вільна маржа

Вільна маржа — це сума коштів, доступна для:

1. відкриття нових угод,
2. покриття плаваючих збитків.

Формула:

Вільна маржа = Капітал − Маржа

Коли вільна маржа досягає нуля, ви більше не можете відкривати нові угоди.

Рівень маржі та чому це важливо

Рівень маржі є ключовим показником ризику.

Формула:

Рівень маржі = (Капітал / Маржа) × 100%

Це значення визначає:

1. рівні маржин-колу,
2. активацію стоп-ауту.

Коли капітал зменшується, а маржа залишається незмінною, рівень маржі падає.

Що таке маржин-кол?

Маржин-кол виникає, коли рівень маржі падає нижче заздалегідь визначеного порогу.

Це означає, що:

1. збитки зменшують ваш капітал,
2. ризик зростає,
3. вам може знадобитися поповнити рахунок або зменшити обсяг позицій.

Маржин-кол — це попередження, а не ліквідація.

Що таке стоп-аут?

Стоп-аут відбувається, коли рівень маржі досягає критичного мінімуму.

У цей момент:

1. платформа автоматично закриває позиції,
2. починаючи з найбільш збиткових,
3. щоб запобігти подальшим втратам.

Стоп-аут захищає як трейдера, так і брокера.

Чому трейдери отримують маржин-коли навіть за наявності балансу

Це трапляється тому, що:

1. контроль маржі базується на капіталі, а не на балансі,
2. плаваючі збитки зменшують капітал,
3. сам по собі баланс не відображає реальний ризик.

Це одне з найпоширеніших непорозумінь серед початківців.

Чому це важливо для трейдерів

Розуміння цих понять допомагає трейдерам:

1. правильно керувати ризиками,
2. уникати несподіваних маржин-колів,
3. обирати відповідне кредитне плече,
4. реалістично контролювати розмір позиції.

Більшість проблем, пов’язаних із маржею, виникають через плутанину між балансом і капіталом.

Що далі

Тепер, коли механіка маржі зрозуміла, наступна важлива тема:

1. Чому моя угода закрилася, хоча ціна так і не досягла мого стоп-лосу?

Це пов’язує логіку маржі з виконанням угод та поведінкою ціни.